Hôm thứ Năm, UBS đã điều chỉnh mục tiêu giá cho Pure Storage (NYSE: PSTG), tăng lên 44 đô la từ 38 đô la trước đó, trong khi vẫn giữ xếp hạng Trung lập đối với cổ phiếu. Việc sửa đổi theo sau báo cáo thu nhập quý IV của Pure Storage, cho thấy nhịp doanh thu khiêm tốn trong Q4: 24 và đưa ra dự báo doanh thu cho FY25 phù hợp với kỳ vọng của thị trường ở mức khoảng 3,1 tỷ đô la.
Phản ứng ban đầu của thị trường đối với kết quả tài chính của Pure Storage có vẻ tích cực, được chỉ ra bởi hoạt động giao dịch sau thị trường. Tuy nhiên, UBS nhấn mạnh những lo ngại về hỗn hợp doanh thu cho cả năm tài chính 24 và như dự kiến trong hướng dẫn năm tài chính 25.
Theo UBS, khi điều chỉnh các chỉ số doanh thu để phù hợp với mô hình kinh doanh dựa trên chi phí vốn lịch sử của Pure Storage, tốc độ tăng trưởng kép hàng năm (CAGR) ước tính cho FY24-FY25 sẽ vào khoảng 8%. Tỷ lệ này thấp hơn đáng kể so với mức tăng trưởng sản phẩm 26% và 24% được thấy trong năm tài chính 22 và 23, và giảm từ mức tăng trưởng đăng ký 37% và 30% trong những năm đó.
Mặc dù kỳ vọng rằng tổng doanh số bán hàng theo hợp đồng (TCV) cho các sản phẩm như Evergreen và One sẽ tăng 50% trong năm tài chính 25, UBS dự đoán rằng tốc độ tăng trưởng dài hạn của Pure Storage có thể sẽ vẫn dưới 10%. Hơn nữa, UBS đề xuất rằng nếu doanh thu được điều chỉnh cho đơn đặt hàng viễn thông trị giá 41 triệu đô la đã bị hoãn lại đến năm tài chính 25 từ năm tài chính 24, tốc độ tăng trưởng của Pure Storage sẽ là khoảng 7,3% cho năm tài chính 24 và 8,3% cho năm tài chính 25.
Tỷ lệ này phản ánh sự tăng trưởng vững chắc nhưng không đạt được mức tăng trưởng hai con số được ngụ ý bởi hướng dẫn của công ty.
Theo mục tiêu giá sửa đổi của UBS trên Pure Storage (NYSE: PSTG), các nhà đầu tư có thể thấy các số liệu mới nhất từ InvestingPro đặc biệt sâu sắc. Vốn hóa thị trường của công ty đứng ở mức 15,85 tỷ đô la, phản ánh niềm tin của nhà đầu tư vào vị thế thị trường của nó. Hơn nữa, tỷ lệ P/E của Pure Storage, mặc dù cao ở mức 221,68, nhưng được dự báo sẽ trở nên thuận lợi hơn với hệ số P/E đã điều chỉnh trong mười hai tháng qua tính đến quý 4/2024 ở mức 150,89. Điều này cho thấy rằng tăng trưởng thu nhập có thể đang trên đường chân trời, phù hợp với Mẹo InvestingPro rằng thu nhập ròng dự kiến sẽ tăng trong năm nay.
Một điểm quan trọng khác là tỷ lệ Giá / Sách của Pure Storage, ở mức 10,48 cho thấy định giá cao hơn so với giá trị sổ sách của nó. Chỉ số này, cùng với tổng lợi nhuận giá đáng kể 26,45% trong ba tháng qua, nhấn mạnh hiệu suất mạnh mẽ gần đây của công ty trên thị trường. Tuy nhiên, điều đáng chú ý là Pure Storage không trả cổ tức, điều này có thể ảnh hưởng đến chiến lược đầu tư của các cổ đông tập trung vào thu nhập.
Người dùng InvestingPro có quyền truy cập vào những hiểu biết bổ sung có thể cung cấp thêm thông tin cho các quyết định đầu tư. Ví dụ: có 13 Mẹo InvestingPro có sẵn cho Lưu trữ thuần túy, bao gồm các quan sát như vị thế thanh khoản của công ty, nơi tài sản lưu động vượt quá nghĩa vụ ngắn hạn và dự đoán lợi nhuận trong năm nay. Đối với những người quan tâm đến việc tìm hiểu sâu hơn về sức khỏe tài chính và tiềm năng thị trường của Pure Storage, sử dụng mã phiếu giảm giá PRONEWS24 có thể giảm thêm 10% cho đăng ký Pro và Pro + hàng năm hoặc hai năm một lần tại InvestingPro.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.
