NEW YORK – Thị trường trái phiếu đã có dấu hiệu ổn định và phục hồi khi UBS phát hành thành công 3,5 tỷ đô la trái phiếu cấp 1 bổ sung (AT1) vào thứ Tư tuần trước. Việc phát hành này là một bước tiến quan trọng hướng tới bình thường hóa thị trường sau những biến động gây ra bởi sự sụp đổ của Credit Suisse vào tháng Ba.
Nhu cầu mạnh mẽ đối với trái phiếu AT1 của UBS là rõ ràng, với mức giá cuối cùng được đặt ở mức 9,25% cho cả trái phiếu cuộc gọi năm và mười năm. Ban đầu, cuộc nói chuyện về giá đã đề xuất lãi suất 10% cho năm năm và 10,125% cho trái phiếu cuộc gọi mười năm. Tuy nhiên, niềm tin của nhà đầu tư, được thúc đẩy bởi triển vọng của các trái phiếu này chuyển đổi thành vốn chủ sở hữu trong một số sự kiện kích hoạt nhất định, cho phép UBS giảm lợi suất cuối cùng.
Chênh lệch tín dụng hiện gần với mức được thấy trước khi Credit Suisse sụp đổ. Tình cảm này được lặp lại bởi Jakub Lichwa từ TwentyFour Asset Management, người đã chỉ ra nhu cầu chưa từng có dẫn đến quy mô sổ sách là 36 tỷ đô la.
Sự trấn an của nhà đầu tư cũng đến từ xác nhận của UBS rằng các trái phiếu AT1 này sẽ được chuyển đổi thành vốn chủ sở hữu trong trường hợp xảy ra sự kiện kích hoạt, đang chờ sự chấp thuận của cổ đông. Tính năng này là một cơ chế bảo vệ điển hình của các công cụ AT1 được thiết kế để hấp thụ tổn thất và bảo toàn cơ sở vốn của ngân hàng.
Việc phát hành trái phiếu thành công và kết quả là nhu cầu cao đã được hiểu là những chỉ số tích cực cho thị trường trái phiếu rộng lớn hơn. Họ cho rằng các nhà đầu tư đang lấy lại niềm tin vào sự ổn định của ngành ngân hàng và sẵn sàng đầu tư vào các công cụ trước đây được xem xét kỹ lưỡng do những rắc rối tài chính của Credit Suisse.
UBS, một công ty nổi bật trong ngành Thị trường vốn, đã duy trì hiệu suất ổn định với một số chỉ số chính cần lưu ý. Theo dữ liệu thời gian thực của InvestingPro, UBS có vốn hóa thị trường là 78099,92 triệu USD và giao dịch ở mức bội số thu nhập thấp, với tỷ lệ P/E là 2,45 tính đến quý 3/2023. Hệ số P/E điều chỉnh trong mười hai tháng qua tính đến quý 3/2023 ở mức 7,45.
Từ Mẹo InvestingPro của chúng tôi, điều đáng chú ý là mặc dù có một số biên lợi nhuận gộp yếu, UBS đã cố gắng duy trì chi trả cổ tức trong 12 năm liên tiếp, một dấu hiệu yên tâm cho các nhà đầu tư. Ngoài ra, các cổ đông của công ty đã được hưởng lợi nhuận cao trên vốn chủ sở hữu sổ sách.
Đối với những người quan tâm đến nhiều thông tin chi tiết hơn, InvestingPro cung cấp rất nhiều mẹo và số liệu dữ liệu bổ sung cho UBS và các công ty khác.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.
